四川天微电子股份有限公司（以下简称“天微电子”“本公司”“发行人”或“公司”）股票将于2021年7月30日在上海证券买卖所上市。本公司提示出资者应充沛了解股票商场危险及本公司发表的危险要素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决议方案、理性出资。

　　本上市布告书数值一般保存至小数点后两位，若呈现总数与各分项数值之和尾数不符的状况，均为四舍五入所形成的。

　　本公司及全体董事、监事、高档办理人员确保上市布告书所发表信息的实在、精确、完好，许诺上市布告书不存在虚伪记载、误导性陈说或严重遗失，并依法承当法律责任。

　　本公司提示广阔出资者仔细阅览刊载于上海证券买卖所网站（）的本公司招股阐明书“危险要素”章节的内容，留意危险，审慎决议方案，理性出资。

　　本公司提示广阔出资者留意，凡本上市布告书未触及的有关内容，请出资者查阅本公司招股阐明书全文。

　　本公司提示广阔出资者留意初次揭露发行股票上市初期的出资危险，广阔出资者应充沛了解危险、理性参加新股买卖。

　　上海证券买卖所主板、深圳证券买卖所主板，在企业上市首日涨幅约束份额为44%、跌幅约束份额为36%，之后涨跌幅约束份额为10%。

　　科创板企业上市后前5个买卖日内，股票买卖价格不设涨跌幅约束；上市5个买卖日后，涨跌幅约束份额为20%。科创板股票存在股价动摇起伏较上海证券买卖所主板、深圳证券买卖所主板愈加重烈的危险。

　　上市初期，因原始股股东的股份确定时为36个月或12个月，保荐组织跟投子公司参加战略配售确定时为24个月，发行人高管、中心职工参加战略配售确定时为12个月，部分网下限售股份确定时为6个月。本次发行后本公司的无限售流转股为1,628.3266万股，占发行后总股本的20.35%，流转股数量较少，存在流动性缺乏危险。

　　（1）15.44倍（每股收益依照经会计师事务所遵循我国会计准则审计的扣除非经常性损益后的2020年归归于母公司股东净利润除以本次发行前总股本核算）。

　　（2）14.95倍（每股收益依照经会计师事务所遵循我国会计准则审计的扣除非经常性损益前的2020年归归于母公司股东净利润除以本次发行前总股本核算）。

　　（3）20.59倍（每股收益依照经会计师事务所遵循我国会计准则审计的扣除非经常性损益后的2020年归归于母公司股东净利润除以本次发行后总股本核算）。

　　（4）19.94倍（每股收益依照经会计师事务所遵循我国会计准则审计的扣除非经常性损益前的2020年归归于母公司股东净利润除以本次发行后总股本核算）。

　　依据我国证监会《上市公司职业分类指引》（2012年修订），公司所属职业为“核算机、通讯和其他电子设备制造业（C39）”。到2021年7月15日（T-3日），中证指数有限公司发布的医药制造业核算机、通讯和其他电子设备制造业（C39）最近一个月平均静态市盈率为46.32倍。本次发行价格28.09元/股对应的发行人2020年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为20.59倍，低于中证指数有限公司发布的职业最近一个月平均静态市盈率46.32倍，但仍存在未来发行人股价跌落给出资者带来丢失的危险。

　　科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有或许会发生必定的价格动摇危险、商场危险、确保金追加危险和流动性危险。价格动摇危险是指，融资融券会加重标的股票的价格动摇；商场危险是指，出资者在将股票作为担保品进行融资时，不只需求承当原有的股票价格改变带来的危险，还得承当新出资股票价格改变带来的危险，并付出相应的利息；确保金追加危险是指，出资者在买卖进程中需求全程监控担保比率水平，以确保其不低于融资融券要求的坚持确保金份额；流动性危险是指，标的股票发生剧烈价格动摇时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券或许会受阻，发生较大的流动性危险。

　　2018年、2019年和2020年，按同一操控下口径公司前五名客户出售收入算计占运营收入份额分别为87.27%、97.49%和97.77%，呈现出客户集中度较高的特色。其间，我国兵器工业集团有限公司部属各单位算计收入占比分别为58.85%、80.26%和88.92%，公司对我国兵器工业集团有限公司的依靠程度继续进步。公司首要事务收入来历于军品出售，首要集中于国防工业军工配备中的归纳防护范畴，首要向我国兵器工业集团有限公司所属单位供货。

　　假如未来军工职业方针、国防预算发生改变，或军方主管部门对救活抑爆体系的配套联系进行调整等，或许导致公司首要客户我国兵器工业集团有限公司及其部属单位关于公司救活抑爆体系的收购削减乃至中止，则将会使公司呈现收入大幅下降危险，对公司的出产运营状况发生严重晦气影响。

　　陈述期内公司主运营务收入分别为4,248.36万元、15,131.79万元和23,321.62万元，运营收入添加敏捷。运营收入添加首要系公司在救活抑爆体体系型投标中成功中标，并因而承认了公司救活抑爆体系的配套联系。陈述期内公司经过统型投标获取军方订单构成的收入状况和份额如下：

　　未来假如军方从头举办救活抑爆体系投标，或许从头调整救活抑爆体系配套联系，将或许导致公司收入下滑，然后对公司的经运营绩发生严重晦气影响。

　　陈述期内，跟着军用救活抑爆体系产品的批量列装，公司运营收入快速添加。现在军用救活抑爆体系产品是公司运营收入的首要来历，产品类型较为单一，添加空间受世界形势等内外部杂乱要素的影响具有不承认性。公司首要产品军用救活抑爆体系应用于装甲车辆，在研产品应用范畴也集中于装甲车辆，首要成绩来历范畴较为单一。公司首要产品商场归于装甲车辆的细分商场，商场空间相对较小，成绩添加空间有限。

　　考虑到十四五期间国家完结武器配备升级换代完结后，装甲车辆每年的出产数量以及存量改造数量或许呈现下滑，未来公司成绩增速或许放缓乃至下降，假如未来公司现有其他定型产品和在研产品未能完结很多出售或军方主管部门对救活抑爆体系的配套联系进行调整等，公司将或许面对军用救活抑爆体系产品商场空间下滑以及本身收入下滑的景象，将对公司的经运营绩发生严重晦气影响。

　　公司首要产品军用救活抑爆体系收入承认办法为：在出售完结、没有取得军品审价批复前，按合同暂定价格承认收入；审价完结的当期将审定价与暂定价格的累计差异调整当期运营收入。

　　陈述期内公司首要产品军用救活抑爆体系没有完结军品审价，以暂定价格承认收入的军用救活抑爆体系产品在未来或许构成审定价格，假定审定价格较暂定价格的差异在正负5%、10%、15%的状况下，陈述期最近一年底已累计出售没有取得军审定价批复的产品触及价差调整对运营收入及净利润的影响金额和占最近一年（2020年）运营收入和净利润份额的状况模仿如下：

　　军方对新产品的价格审定进程或许较长，终究审定价格与暂定价格的差异起伏具有不承认性，或许导致公司的经运营绩在价格差异调整年度内呈现动摇，在审定价格相对暂定价格大幅向下调整的状况下，公司的经运营绩将会呈现显着下降。

　　公司军用救活抑爆体系首要由光学探测器、温度探测器以及逻辑操控器三大工作单元构成，其间光学探测器首要由紫外光电管、红外光敏元件等器材组成，温度探测器首要由线式温度传感器等器材组成，逻辑操控器首要由集成块、电阻等器材组成。公司首要产品军用救活抑爆体系的中心器材是线式温度传感器、紫外光电管以及红外光敏元件。

　　陈述期内，公司存在救活抑爆体系的中心器材外购的景象，包含外购紫外光电管、红外光敏元件以及线式温度传感器线体。救活抑爆体系中心器材的外购与自产占比状况如下：

　　注：陈述期内公司并未直接收购线式温度传感器制品，经过外购线式温度传感器线体进行出产，线体是线式温度传感器的首要部分。

　　公司线式温度传感器线体、红外光敏元件均是直接向国内厂商收购，紫外光电管则是向经销商收购世界厂商的产品。假如未来相关厂商不再供货、不能及时交货，或许交货质量存在严重问题，而且公司在短时刻内无法确保本身配套才能，也无法获取其他安稳供货渠道，将对公司未来出产运营活动发生晦气影响。

　　公司的部分首要竞赛对手受陈述期公司榜首大客户我国兵器工业集团有限公司操控。假如未来因部属企业的竞赛联系导致我国兵器工业集团有限公司及其他部属企业提出救活抑爆体系配套联系调整且取得军方主管部门赞同，公司的救活抑爆体系事务开展将会遭到晦气影响。

　　一起，陈述期内公司的部分客户也是首要竞赛对手。在救活抑爆体体系型中标前，公司事务首要以器材类产品为主，为救活抑爆体系类产品供货商配套，在救活抑爆体体系型中标后，公司事务逐渐开端以救活抑爆体系类产品为主，与部分器材类产品的客户构成竞赛联系，其间的J单位2019年及之后未再收购公司产品。假如未来部分客户因竞赛联系不再与公司协作，公司的事务开展将会遭到晦气影响。

　　公司以配套军方武器配备为主，收入首要来自军工范畴。受快速改变的国内外杂乱形势等许多要素的影响，军方对武器配备的需求要点和优先考虑方向也在不断调整和改变，每年军方关于某些具体型号武器配备的出产和收购方案均或许有较大改变。假如未来国防军工的方案和方针发生改变，将或许导致公司的收入和成绩呈现动摇，如呈现订单下滑，或许导致经运营绩在必定时刻内显着下降。

　　陈述期各期末，公司应收金钱（应收收据、应收账款、应收金钱融资）算计分别为3,989.90万元、10,253.69万元和17,202.17万元，占当年（期）末流动财物比重分别为37.51%、51.68%和62.29%，应收金钱继续添加。陈述期初，公司部分事务来自煤矿、动力等民用范畴，因为煤矿、动力职业全体状况下行，部分客户运营呈现困难，导致公司部分应收账款收回难度较大。2018年以来，公司开端批量出产出售救活抑爆体系产品，跟着产品出售规划逐渐扩展，应收金钱逐渐添加；别的，公司部分客户对没有审价的产品出售系依照70%回款，跟着收入继续添加，该部分未回款金额逐渐累积，导致应收金钱继续添加。

　　我国国防军工武器配备产业链相对较长，军方作为终究需求方，向军工整体单位提出收购要求，整体单位再向其配备及配套单位提出收购需求。在货款结算时，因为整体单位终端产品检验程序杂乱，一般结算周期较长。军方依据本身经费和产品竣工进展组织与整体单位的结算，整体单位再依据本身资金状况并结合军方回款等状况向其配备及配套单位结算，使得军工职业企业出售回款周期遍及较长。实践履行中整体单位回款受军方付款周期影响，回款时刻存在必定不承认性。

　　应收金钱作为公司财物的重要组成部分，假如未来国内外形势发生严重改变或呈现其他不行猜测要素，将有或许呈现应收金钱继续添加、回款不及时乃至坏账的景象，别的回款周期过长，将下降公司的财物运营功率，然后对公司出产运营形成晦气影响。

　　2021年6月8日，我国证券监督办理委员会出具“证监答应〔2021〕1969号”批复，赞同四川天微电子股份有限公司初次揭露发行股票的注册请求。具体内容如下：

　　四、自赞同注册之日起至本次股票发行完毕前，你公司如发生严重事项，应及时陈述上海证券买卖所并按有关规则处理。”

　　本公司A股股票上市经上海证券买卖所“自律监管决定书〔2021〕327号”赞同。本公司发行的A股股票在上海证券买卖所科创板上市，证券简称“天微电子”，证券代码“688511”；公司股本为8,000.00万股（每股面值1.00元），其间1,628.3266万股股票将于2021年7月30日起上市买卖。

　　（九）战略出资者在初次揭露发行中取得配售的股票数量：保荐组织相关子公司国金立异出资有限公司参加本次发行战略配售，配售数量为100.00万股；发行人的高管、中心职工建立的专项财物办理方案“中金公司天微电子1号职工参加科创板战略配售调集财物办理方案”参加本次发行战略配售，配售数量为200.00万股。

　　（十）发行前股东所持股份的流转约束及期限：详见本上市布告书“第八节重要许诺事项”之“一、股东关于自愿确定股份的许诺”。

　　（十一）发行前股东对所持股份自愿确定的许诺：详见本上市布告书“第八节重要许诺事项”之“一、股东关于自愿确定股份的许诺”。

　　战略出资者国金立异出资有限公司本次获配100.00万股股份的限售期为自本次揭露发行的股票上市之日起24个月。

　　中金公司天微电子1号职工参加科创板战略配售调集财物办理方案所持的200.00万股股票的限售期为12个月，自本次揭露发行的股票在上交所上市之日起开端核算。

　　本次发行中网下部分，揭露征集方法建立的证券出资基金和其他偏股型财物办理产品、全国社会保障基金、根本养老稳妥基金、依据《企业年金基金办理办法》建立的企业年金基金、契合《稳妥资金运用办理办法》等相关规则的稳妥资金和合格境外组织出资者资金等配售目标中，10%终究获配户数（向上取整核算）将依据摇号抽签成果设置6个月的限售期，自本次揭露发行的股票在上交所上市之日起开端核算。依据摇号成果，10%的终究获配账户（向上取整核算）对应的账户数量为488个，这部分账户对应的股份数量为716,734股，占网下发行总量的7.0268%，占扣除战略配售数量后本次揭露发行股票总量的4.2161%。

　　三、公司请求初次揭露发行并上市时挑选的具体上市规范及公司揭露发行后到达所选定的上市规范及其阐明

　　公司挑选的上市规范为《上海证券买卖所科创板股票上市规矩》2.1.2条款的第（一）项上市规范：估计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且运营收入不低于人民币1亿元。

　　本次发行价格承认为28.09元/股，发行后总股本为8,000.00万股，发行人上市时市值为22.472亿元，不低于10亿元；发行人2020年度完结运营收入23,489.93万元，归归于母公司的净利润11,272.21万元，扣除非经常性损益后归归于母公司股东净利润10,915.99万元。满意在招股阐明书中清晰挑选的市值规范和财政指标上市规范，即《上海证券买卖所科创板股票上市规矩》第2.1.2条的榜首项规范：“（一）估计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且运营收入不低于人民币1亿元”。

　　本次发行前，巨万里直接持有公司3,383.26万股股份，占公司本次发行前总股本的56.3877%，其一起为众多悦诚的有限合伙人，巨万里经过众多悦诚直接持有公司本次发行前总股本的0.0025%，巨万里直接及直接算计持有公司本次发行前总股本的56.3901%，为公司的控股股东和实践操控人。

　　巨万里先生，1966年出世，我国国籍，无境外永久居留权，结业于电子科技大学物理电子技术专业，本科学历。1989年9月至1991年9月任我国电子器材工业总公司人事部干部；1991年9月至1994年5月任我国电子器材工业总公司深圳分公司商场部西南片区司理；1994年5月至1999年11月任伟人通讯履行董事、总司理；1999年11月至2001年6月任国微科技行政人事部司理、董事会秘书；2001年8月至2013年11月任四川天微电子有限责任公司履行董事、总司理；2013年11月至2020年3月任四川天微电子有限责任公司董事长；2020年3月至今任四川天微电子股份有限公司董事长。

　　到本上市布告书签署日，公司共设8名董事，其间独立董事3名，公司董事经股东大会选举发生，任期三年，各董事根本状况如下：

　　到本上市布告书签署日，公司共设监事3名，其间职工代表监事1名，本届监事会任期三年。具体状况如下：

　　到本上市布告书签署日，发行人董事、监事、高档办理人员、中心技术人员及其相关人直接或直接持有发行人股份（不含公司高管与中心职工经过财物办理方案参加本次发行战略配售获配的股份）的状况如下：

　　除上述状况外，不存在公司其他董事、监事、高档办理人员及中心技术人员直接或直接持有公司股份的状况。

　　公司董事、监事、高档办理人员和中心技术人员已就所持股份的限售组织出具许诺，具体许诺内容详见“第八节重要许诺事项”之“一、股东关于自愿确定股份的许诺”。

　　到本上市布告书签署日，本公司没有发行过债券，公司董事、监事、高档办理人员不存在持有本公司债券状况。

　　到本上市布告书签署日，众多悦诚是公司施行股权鼓励而建立的职工持股渠道，其人员构成状况如下：

　　众多悦诚许诺：“（1）自公司股票上市之日起12个月内，本企业不转让或许托付别人办理本企业持有的初次发行上市前公司股份，也不提议由公司回购该部分股份；（2）本企业一起将恪守相关法律法规以及上海证券买卖所科创板股票上市规矩关于股份确定的其他规则。如我国证监会或上海证券买卖所等监管部门关于上述股份确定时限组织有不赞同见，本企业赞同依照监管部门的定见对上述确定时组织进行修订并予以履行。”

　　本次发行前公司总股本为6,000.00万股，本次发行2,000.00万股，占发行后总股本的份额为25%。本次发行前后公司股本结构如下：

　　发行人控股股东、持股5%以上的股东以及其他股东在初次揭露发行股票时不存在向出资者揭露出售股份的状况。

　　本次战略配售出资者包含中金公司天微电子1号职工参加科创板战略配售调集财物办理方案（发行人高管与中心职工专项财物办理方案）、国金立异出资有限公司（参加跟投的保荐组织相关子公司）。

　　公司高档办理人员与中心职工经过“中金公司天微电子1号职工参加科创板战略配售调集财物办理方案”参加本次发行的战略配售，认购金额为5,646.09万元（含新股配售生意佣钱），具体状况如下：

　　4、限售期限：自发行人初次揭露发行并上市之日起12个月，限售期届满后，战略出资者对获配股份的减持适用我国证监会和上交所关于股份减持的有关规则

　　保荐组织国金证券组织依法建立的特别出资子公司国金立异出资有限公司参加本次发行战略配售，本次战略配售的根本状况如下：

　　本次发行数量为2,000.00万股，占发行后总股本的25.00%，悉数为揭露发行新股，无老股转让。

　　本次发行市盈率为20.59倍（每股收益依照2020年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归归于母公司股东净利润除以本次发行后总股本核算）。

　　本次发行后每股收益为1.36元（依照2020年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归归于母公司股东净利润除以本次发行后总股本核算）。

　　发行后每股净财物为9.10元（按本次发行后归归于母公司股东的净财物除以发行后总股本核算，其间，发行后归归于母公司股东的净财物按经审计到2020年12月31日归归于母公司股东的净财物和本次征集资金净额之和核算）。

　　四川华信（集团）会计师事务所（特别一般合伙）对公司本次发行新股的资金到位状况进行了审验，并于2021年7月26日出具了《验资陈述》（川华信验（2021）第0060号），该验资陈述的首要定论如下：

　　“经咱们审验，到2021年7月26日止，贵公司实践已发行人民币一般股2,000.00万股，征集资金总额为人民币561,800,000.00元，扣除承销保荐费用42,278,800.00元（不含税）后的余额519,521,200.00元已于2021年7月26日存入贵公司在中信银行等银行开立的银行账户。贵公司银行账户已到账资金扣除其他相关发行费用10,977,167.79元（不含税）后的征集资金净额为人民币508,544,032.21元，其间新增注册本钱（股本）为人民币20,000,000.00元，本钱公积为人民币488,544,032.21元。”

　　本次发行选用向战略出资者定向配售、网下向契合条件的出资者询价配售和网上向持有上海商场非限售A股股份和非限售存托凭据的社会公众出资者定价发行相结合的方法进行。

　　本次发行股票数量为2,000万股。其间，终究战略配售数量为300.00万股，占本次发行数量的15.00%。网下终究发行数量为1020.00万股，其间网下出资者缴款认购1,018.8516万股，抛弃认购数量为1.1484万股；网上终究发行数量680.00万股，其间网上出资者缴款认购679.4567万股，抛弃认购数量为0.5433万股；本次发行网上、网下出资者抛弃认购股数悉数由保荐组织（主承销商）包销，保荐组织（主承销商）包销股份的数量为1.6917万股。

　　本公司在招股阐明书中已发表2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日的兼并财物负债表，2018年度、2019年度及2020年度的兼并利润表、兼并现金流量表、兼并股东权益变动表以及财政报表附注，上述数据现已四川华信（集团）会计师事务所（特别一般合伙）审计并出具了规范无保存定见的《审计陈述》。出资者欲了解相关状况请具体阅览招股阐明书“第八节财政会计信息与办理层剖析”。《审计陈述》已在《初次揭露发行股票并在科创板上市招股意向书附录》中发表，本上市布告书中不再发表，敬请出资者留意。

　　四川华信（集团）会计师事务所（特别一般合伙）对公司2021年3月31日的兼并及母公司财物负债表、2021年1-3月的兼并及母公司利润表、兼并及母公司现金流量表、兼并及母公司所有者权益变动表以及财政报表附注进行了审理，并出具了《审理陈述》。出资者欲了解相关状况，请具体阅览招股阐明书“第八节财政会计信息与办理层剖析”之“十五、财政陈述审计截止日后的首要财政信息和运营状况”，《审理陈述》已在《初次揭露发行股票并在科创板上市招股意向书附录》中发表，本上市布告书不再发表，敬请出资者留意。

　　本公司2021年半年度财政报表（未经审计）现已公司榜首届董事会第九次会议审议经过，并在本上市布告书中发表，公司上市后半年度财政报表不再独自发表。本公司2021年半年度财政数据未经审计，敬请出资者留意。

　　到2021年6月30日，公司总财物为43,465.73万元，较上年底添加22.03%，公司财物规划坚持安稳添加，其间流动财物为35,343.40万元，较上年底添加27.99%；财物负债率（兼并报表）为32.33%，较上年底下降了6.02个百分点；归归于母公司所有者权益为29,411.31万元，较上年底添加33.96%，首要系2021年1-6月完结净利润堆集所形成的。

　　2021年1-6月，公司运营收入13,389.33万元，较上年同期添加6.18%；归归于母公司股东的净利润7,455.50万元，较上年同期添加31.58%；扣除非经常性损益后归归于母公司股东的净利润6,817.04万元，较上年同期添加19.05%。公司净利润增幅大于运营收入增幅的原因首要包含：①跟着产值的继续进步以及出产工艺技术的不断优化，毛利率由2020年1-6月的68.18%上升为2021年1-6月的74.76%，毛利额较上年同期添加1,412.76万元，增幅16.43%；②因为应收金钱增幅小于上年同期，信誉减值丢失较上年同期削减218.59万元，减幅48.04%；③因当期收到政府补助项目添加，其他收益和运营外收入较上年同期添加764.62万元。

　　2021年1-6月，公司运营活动发生的现金流量净额为4,656.62万元，较上年同期添加1,823.07万元，增幅64.34%，首要是本期出售规划继续扩展且应收收据到期解汇金额添加，当期出售产品供给劳务收到的现金较上年同期添加1,468.76万元，别的本期收到的政府补助等其他运营现金流入较上年同期添加了975.57万元。

　　依据《上海证券买卖所上市公司征集资金办理办法》的有关规则，发行人已同保荐组织国金证券股份有限公司与寄存征集资金的成都银行股份有限公司琴台支行、招商银行股份有限公司成都分行、我国银行股份有限公司双流分行和中信银行股份有限公司成都分行签定《征集资金专户存储三方监管协议》。公司征集资金专项账户的开立状况如下：